Венчурная сделка — это не только согласование оценки компании. Сторонам также нужно решить, кто контролирует компанию, какие решения требуют одобрения инвестора, что произойдёт в будущем раунде финансирования и как основатели или инвесторы смогут в итоге выйти из бизнеса.
На практике иностранным инвесторам часто нужна структура инвестиций, которая отвечает и требованиям их международного фонда, и правовым рамкам египетской операционной компании. Это может означать, что инвестиции получает напрямую египетская компания, либо используется зарубежная холдинговая структура, либо сочетание нескольких компаний — в зависимости от бизнеса, отрасли, налоговой позиции и долгосрочных планов.
Мы помогаем клиентам взвесить эти варианты до подписания документов. Наша задача — обеспечить, чтобы term sheet, инвестиционное соглашение, акционерное соглашение, учредительные документы и корпоративные согласования работали как единое целое.
На практике важнее всего с самого начала выстроить правильную структуру. Устранять неясности с собственностью, недокументированную интеллектуальную собственность, неформальные договорённости между основателями или несогласованные корпоративные документы уже в ходе раунда финансирования — значит затягивать сделку и ослаблять переговорную позицию компании.
Чем мы занимаемся
Мы консультируем основателей, инвесторов, фонды и растущие компании по вопросам, среди которых:
- Создание стартапов и технологических компаний в Египте
- Соглашения между основателями и договорённости по долям
- Сделки венчурного и ангельского финансирования
- Раунды финансирования Seed, Series A и более поздних стадий
- Анализ и согласование term sheet
- Юридическую проверку (due diligence) египетских стартапов
- Договоры подписки на доли и инвестиционные соглашения
- Акционерные соглашения
- Конвертируемые инструменты и структуры финансирования ранней стадии
- Корпоративное управление и права инвестора на согласование решений
- Вестинг долей основателей и положения о «хорошем» и «плохом» уходе (good-leaver / bad-leaver)
- Программы мотивации сотрудников и участия в капитале
- Владение интеллектуальной собственностью и её передачу
- Лицензирование технологий и договоры на ПО
- Вопросы защиты данных и конфиденциальности
- Трудовые договоры и договоры с подрядчиками
- Регуляторные консультации для технологических и цифровых компаний
- Корпоративную реорганизацию до или после инвестиций
- Передачу долей, вторичные продажи и выход основателей
- Приобретение стартапов и выход венчурных инвесторов
- Споры между основателями, акционерами и инвесторами
Раунд финансирования часто идёт быстро, как только согласованы коммерческие условия. А вот юридическую подготовку стоит начинать раньше. Чистые корпоративные документы, ясное владение интеллектуальной собственностью, должным образом оформленные договорённости между основателями и грамотно составленные договоры облегчают проверку (due diligence) и помогают избежать ненужных задержек.
Свяжитесь с «Youssry Saleh & Partners», чтобы обсудить стартап, венчурную инвестицию, раунд финансирования или технологическую сделку с нашими корпоративными юристами в Египте.
Частые вопросы
Процесс обычно включает выбор подходящей структуры компании, подготовку учредительных документов, регистрацию бизнеса, а также налоговую и коммерческую регистрацию. Подходящая структура зависит от основателей, инвесторов, вида деятельности и планов по будущему финансированию.
Да, как правило, иностранные инвесторы могут инвестировать в египетские компании. Однако в отдельных отраслях могут действовать ограничения на владение или требоваться согласования регуляторов.
Раунд финансирования может потребовать term sheet, документов по проверке (due diligence), договора подписки на доли или инвестиционного соглашения, акционерного соглашения, изменённых учредительных документов, корпоративных согласований и подачи документов регуляторам. Точный набор документов зависит от структуры сделки.
Компании с несколькими основателями или внешним инвестором обычно стоит заключить акционерное соглашение. Оно может охватывать права голоса, вопросы особой важности, передачу долей, будущее финансирование, уход основателей, тупиковые ситуации и права на выход.
