Финансирование малого и среднего бизнеса в Египте
14 Сен 2022
339 Views
Несмотря на рост кредитной активности в Египте, египетские банки продолжают пользоваться «большой финансовой гибкостью», поскольку соотношение кредитных средств к депозитам остается низким и составляет всего 42% [1]. Этот показатель частично объясняется тем, что незначительная часть розничных и корпоративных клиентов «фактически имеет банковский счет кредитора/дебитора» [2].
В последнее время, в соответствии с продолжающимися реформами, проводимыми президентом Абдельфаттахом Ас-Сиси, направленными на стимулирование экономической активности и на повышение финансовой доступности, Центральный банк Египта тесно сотрудничает с банками, в частности государственными (такими как Банк Каира, Банк Эль-Ахли, Банк Суэцкого канала, Банк Маср) для увеличения кредитования малого и среднего бизнеса, имея в виду, что этот сегмент представляет собой «основу отечественной экономики» [3]. В соответствии с программой, Центральный банк обязал египетские банки «выдавать 20% от общего портфеля кредитов малым и средним предприятиям» [4]. Ожидается, что это обеспечит 350 000 МСП 200 млрд EGP (египетских фунтов) в течение ближайших четырех лет по процентной ставке 5% [5]. Более того, ЦБ в сотрудничестве с EBRD и EIB предоставил банкам средства для «направления в МСП и снижения требований к кредитам для МСП» [6]. Под программу подпадают малые и средние предприятия с годовым доходом от 1 миллиона EGP до 20 миллионов EGP [7]. Процентная ставка по кредитам установлена на уровне 5% с ежегодным снижением и выплачивается в течение 5 лет.
Для получения кредита в Египте субъектам малого и среднего бизнеса необходимо представить все уставные документы компании, финансовую отчетность за последние два года, подписать кредитное соглашение с банком и не предоставлять никаких залогов. Единственным исключением является то, что кредит не предоставляется тем, кто работает в сфере импорта — он в первую очередь направлен на поддержку местных производителей и поставщиков, приобретение оборудования и спецтехники, необходимых для производства, и стимулирование создания рабочих мест.
Ограниченный доступ к финансированию и высокие требования к залоговому обеспечению являются основными препятствиями для роста египетских предприятий, как было отмечено экспертами на 20-й ежегодной конференции Euromoney в Каире [8]. Требуемый залог составляет примерно 2,7-3 доллара США на каждый взятый в долг доллар, в то время как в других странах мира он находится на отметке 1,97 доллара США [9]. Согласно исследованию предприятий Всемирного банка, стоимость залога для МСП в Египте составляет 296-317% от стоимости кредита по сравнению с региональным показателем MENA в 203% [10]. По мнению экспертов, «это не проблема доступа к финансированию, это недостаток институциональных и политических компонентов» [11], поскольку реестр движимых активов в Египте отсутствует, а стоимость судебных разбирательств высока.
Первый шаг был сделан, однако остальные еще предстоит увидеть. Регулирующая часть истории все еще находится в зачаточном состоянии, поскольку первый закон, регулирующий микрофинансовые услуги небанковских учреждений, был принят в ноябре 2014 года.
[1] Банк Ауди, «Экономический отчет по Египту: Между восстановлением внутренней экономики и бременем проблем внешнего сектора» (2016), доступ получен 27 февраля 2017 на сайте http://www.bankaudi.com.eg/Library/Assets/EgyptEconomicReport-2016-English-040615.pdf
[2] там же
[3] там же
[5] там же
[6] там же
[7] https://www.alexbank.com/Cms_Data/Contents/AlexBank_En/Media/Publication/Weekly/14-1-2016.pdf
[9] там же
[10] там же
[11] там же.